3 мая, 2022

Аграрные расписки в Украине: использование, преимущества и риски

Вступление

1. Базовые элементы операций с аграрными расписками

2. Преимущества аграрных расписок для должников

2.1. Расширение круга источников финансирования

2.2. Своевременный доступ к необходимым ресурсам

2.3. Доступ к технологиям

3. Преимущества аграрных расписок для кредиторов

3.1. Расширение рынка сбыта товаров

3.2. Расширение бизнеса без увеличения обрабатываемых земель

3.3. Снижение рисков

4. Риски в операциях с аграрными расписками

5. Как избежать рисков

5.1. Юридический аудит Должника

5.2. Правила мониторинга

5.3. Проверенные протоколы действий

5.4. Правила документооборота

В украинском аграрном бизнесе аграрная расписка является одним из наиболее действенных инструментов финансирования агрокомпаний под залог будущего урожая. Юридически аграрная расписка является товарораспорядительным документом, фиксирующим безусловное и обеспеченное залогом обязательство должника осуществить поставку сельскохозяйственной продукции или уплатить денежные средства.

1. Базовые элементы операций с использованием аграрных расписок

Сторонами операции с использованием аграрных расписок являются:

• Кредитор – тот, кто предоставляет агропроизводителю средства, снабжает средствами защиты растений (СЗР), семенами, удобрениями, топливом, выполняет работы (например, по культивации) и т.п.;
• Должник – тот, кто получает от Кредитора товары и услуги, обязуется рассчитаться за них и предоставляет свой будущий урожай в залог.

Должником может быть лицо, владеющее или пользующееся землей, на которой выращивается агропродукция.

Кредитором может являться любое юридическое или физическое лицо.

Аграрная расписка выдается на каждый вид аграрной продукции в отдельности.

Аграрную расписку выдает Должник и она хранится у Кредитора, она может быть выдана только в письменной форме. Кроме того, такой документ должен быть нотариально удостоверен и зарегистрирован в Реестре аграрных расписок. Аграрная расписка считается выданной именно со времени ее внесения в Реестр аграрных расписок.

Аграрная расписка может быть:

• товарной,
• финансовой.

В случае выдачи Кредитору товарной аграрной расписки Должник обязуется в будущем поставить кредитору агропродукцию, вид, качество и количество которой определено в аграрной расписке. Также в аграрной расписке определяются условия поставки – место и срок.

В случае выдачи кредитору финансовой аграрной расписки, Должник обязуется уплатить кредитору денежную сумму. Размер платежа определяется по согласованной сторонами формуле, привязанной к ценам на агропродукцию в определенном количестве и качестве.

После выполнения Должником своих обязательств (поставки агропродукции или уплаты денежных средств) Кредитор возвращает аграрную расписку Должнику.

Выполнение обязательств по аграрной расписке обеспечивается будущим урожаем Должника. Сведения о заставленном таким образом будущем урожае вносятся в Государственный реестр обременений движимого имущества во время его выдачи. Аграрные расписки в Украине сегодня используются преимущественно в сфере растениеводства.

2. Преимущества аграрных расписок для агрокомпаний-должников

2.1. Расширение круга источников финансирования

Традиционный источник финансирования – банковские кредиты – не всегда доступны для украинских агрокомпаний. Причин этому несколько. В первую очередь, это недостаточность имущества, которое банк готов принять в залог. Традиционно, украинские банки больше всего доверяют залогу недвижимости и техники. Но часто большинство принадлежащих агрокомпании активов являются либо слабо ликвидными и некачественно оформленными (например, долевое имущество), либо расходными (СВР, удобрения, посевной материал), либо быстро амортизируются (сельскохозяйственная техника).

Наиболее ценный актив агрокомпании – ее будущая продукция – воспринимается украинскими банками как рисковое и тяжело контролируемое обеспечение. Кроме того, даже если банк соглашается выдать кредит под залог будущего урожая, это сложная и длинная процедура. Аграрные расписки, в свою очередь, позволяют получать ресурсы от кого угодно, к тому же относительно быстро.

2.2. Своевременный доступ к необходимым ресурсам

Средние и малые агрокомпании часто просто не обладают не только финансовыми, но и логистическими возможностями доступа к эффективным СЗР, посевным материалам и тому подобное. Аграрные расписки дают им возможность участвовать в программах поставок от крупных производителей именно тогда, когда это технологически необходимо.

2.3. Доступ к технологиям

Аграрные расписки позволяют украинским агрокомпаниям участвовать в программах, в рамках которых не только осуществляются поставки необходимых ресурсов, но и предоставляются технологии выращивания продукции.

3. Преимущества аграрных расписок для агрокомпаний-кредиторов

3.1. Расширение рынка сбыта своих товаров

Компании-производители СЗР, удобрений, семена получают возможность поставлять свою продукцию более широкому кругу потребителей, которые раньше не могли себе позволить приобретать такую продукцию.

3.2. Возможность расширения агробизнеса без увеличения обрабатываемых земель

Украинские агрокомпании, имеющие доступ к финансовым, логистическим и технологическим ресурсам могут использовать аграрные расписки как инструмент для выращивания продукции во взаимодействии со средними и малыми землепользователями.

3.3. Снижение рисков

Законодательство Украины об аграрных расписках позволяет Кредитору применять более эффективные и быстрые инструменты для получения вложенных им средств, в частности:

• для заявления требований к Должнику Кредитору требуется только аграрная расписка;
• приоритет Кредитора перед другими кредиторами Должника подтверждается регистрацией залога будущего урожая в Государственном реестре обременений движимого имущества;
• законодательство об аграрных расписках предоставляет Кредитору право осуществлять мониторинг за будущим урожаем (наблюдение соблюдения Должником технологии выращивания, доступ к земельному участку, на котором выращивается урожай, и помещениям, где хранится собранный урожай);
• если заложенного урожая оказалось недостаточно, то Кредитор вправе обратить взыскание на другое имущество Должника;
• если недобросовестный Должник продал заставленный урожай другому лицу, то Кредитор вправе заявить требования к такому лицу и удовлетворить требования за счет его имущества;
• Кредитор может передать третьим лицам права по аграрной расписке (такая операция должна быть удостоверена нотариально);
• для обращения взыскания на уставленный урожай нет необходимости обращаться в суд, достаточно осуществить исполнительную надпись нотариуса, подлежащую немедленному исполнению (в течение 7 дней государственные/частные исполнители обязаны обеспечить передачу заложенного урожая Кредитору).

4. Риски в операциях с аграрными расписками

Базовыми рисками в операциях с аграрными расписками являются:

• риск Кредитора не получить поставки (оплату) по аграрной расписке;
• риск Кредитора недополучить прибыль в результате снижения цен на продукцию, полученную по аграрной расписке;
• риск Должника недополучить прибыль в результате повышения цен на продукцию, которую он должен поставить по аграрной расписке;
• риск Должника стать объектом рейдерской атаки со стороны Кредитора или лиц, которым Кредитор передал аграрную расписку.

Факторы таких рисков могут быть как естественными (погодные условия, недостаточное увлажнение), так и субъективными.

Субъективные факторы связаны с поведением Кредитора или Должника. Как показывает судебная практика, основной мотивацией Должника не выполнять свои обязательства по аграрной расписке является соблазн получить больше от продажи заложенного урожая. Этому искушению, конечно, отвечает намерение Кредитора не только получить оплату за поставленные Должнику ресурсы, но и заработать на разнице затрат на поставку и доход от продажи полученного по аграрной расписке урожая.

В таких условиях Должник прибегает к использованию пробелов в законодательстве об аграрных расписках и недостатков, допущенных при оформлении аграрной расписки.

Так, законодательство Украины об исполнительном производстве не устанавливает достаточно четких процедур для обращения взыскания на уставленный урожай. Например, государственный/частный исполнитель может осуществлять розыск такого имущества, а не найдя – вернуть аграрную расписку Кредитору без выполнения.

Ввиду специфического характера заложенного имущества – зерна – его непросто найти. Дело в том, что зерно является имуществом с родовыми признаками, и визуально определить, что зерно на складе собрано именно из тех участков, которые указаны в аграрных расписках, почти невозможно. Пока государственный/частный исполнитель выполняет необходимые процедуры для истребования документов происхождения зерна, недобросовестный Должник может его переместить или продать.

Если же Должник передал собранный урожай на зерновой склад (элеватор), то получить его кредитору еще сложнее. В Украине установлены правила обращения с зерном и его хранения, согласно которым зерно подлежит хранению на зерновых складах из письменных договоров хранения зерна. При этом владельцу выдаются соответствующие складские документы в установленной форме, по которым ведется специальный реестр. Залогодержатель может законно получить зерно только в случае его залога по двойному складскому свидетельству. Во всех остальных случаях зерновой склад вправе выдать зерно тому, кто предоставит оригинал складского документа. Конечно, таким документом владеет только Должник и Кредитору он его при таких обстоятельствах не отдаст.

Элеватор также может законно не отдавать зерно. Государственному или частному исполнителю без судебного решения. Это связано с несогласованностью порядка принудительного исполнения аграрных расписок: инструкция об осуществлении принудительного исполнения отсылает в положения законодательства, позволяющие изымать предмет залога только у Должника.

Должник также может воспользоваться положениями украинского законодательства, предусматривающими необходимость достижения согласия качества зерна, которое должно быть поставлено согласно аграрной расписке. Для этого ему достаточно не согласовать вопросы качества зерна, обжаловать назначение экспертизы или иным образом затягивать процесс взыскания.

Эта и другие подобные неувязки в законодательстве позволяют недобросовестному Должнику успешно обжаловать процедуры, связанные с принудительным взысканием Кредитором продукции по аграрной расписке. Между тем, Должник может продать зерно по выгодным ему ценам.

Кроме этого, Должник может воспользоваться недостатками, допущенными при оформлении аграрной расписки. В частности, такие недостатки могут быть связаны с особенностью пользования землей украинскими агрокомпаниями. В результате аренды земли маленькими участками у сотен арендодателей посевные массивы часто похожи на доску для шахмат. На одном поле разные участки могут находиться в аренде у разных компаний или лиц. Для технологического удобства, агрокомпании или фермеры при таких обстоятельствах просто, без документального оформления, договариваются о взаимном обмене правом возделывания таких участков. Если аграрная расписка была оформлена на основании реестра участков без карты их расположения, недобросовестный Должник может использовать это для затягивания процесса взыскания (не все зерно, собранное с поля, было выращено на указанных в аграрной расписке участках, а чтобы его разграничить, необходимо обращаться в суд).

Часто Кредитор пренебрегает правовыми требованиями к оформлению и сопровождению аграрных расписок, то есть не осуществляет проверки обременений, тщательный мониторинг работ по выращиванию продукции, не изучает логистику Должника и т.д.

Вероятно, самым популярным основанием, которое используют недобросовестные Должники, чтобы лишить Кредитора возможности получить поставки по аграрной расписке, являются форс-мажорные обстоятельства.

Поскольку растениеводство действительно очень зависит от естественных обстоятельств, то такой риск является нормальным явлением. Он в равной степени ложится как на Должника, так и на Кредитора. Однако недобросовестные Должники, прибегая к неправомерным действиям, могут сфабриковать выводы уполномоченных органов по неурожаю в результате погодных условий. Кредитор вынужден в таком случае прибегать к судебной защите своих прав, а Должник в это время может продать заложенное зерно по собственному усмотрению.

5. Как избежать рисков в операциях с аграрными расписками

Избежать рисков, вытекающих из неправомерных действий, невозможно. Однако придирчивый подход к подготовке и сопровождению операций с аграрными расписками может настолько усложнить действия недобросовестной стороны, что ей станет невыгодно действовать неправомерно.

5.1. Юридический аудит Должника

Кредитору следует провести юридический аудит Должника перед началом сделок с аграрными активами. Такой аудит должен включать:

• аудит земельных активов (с проверкой размещения арендованных земель на картах);
• аудит корпоративных вопросов в части полномочий распоряжения имуществом, заключение соглашений и т.п.;
• аудит мощностей для хранения, используемых Должником;
• аудит ликвидного и ценного имущества, принадлежащего Должнику;
• аудит обязательств и обременений Должника.

5.2. Правила мониторинга

Важно четко и детально сформулировать правила мониторинга и связанные с этим права Кредитора и обязательства Должника. Следует, в частности, уделить особое внимание мониторингу при сборе и передаче на хранение заложенного урожая и своевременно оформлять надлежащие складские документы (например, двойные складские свидетельства).

5.3. Проверенные протоколы действий

Кредитору следует иметь проверенные протоколы действий на случай недобросовестного поведения Должника. Такие протоколы – не теоретический документ. Они должны постоянно дополняться информацией при мониторинге: где фактически Должник сохраняет урожай, как он его перевозит, какие элеваторы использует для хранения, обрабатывает ли участки, указанные в аграрной расписке, как использует полученные от Кредитора ресурсы и т.д.

5.4. Правила документооборота

Важно четко придерживаться правил документооборота при сопровождении аграрных расписок: коммуницировать согласованными в договоре каналами и собирать подтверждение таких коммуникаций, при внесении изменений в документы (например, договоры) своевременно вносить изменения во все связанные документы и т.д.